期货交易中，“止损止赢”是一项重要的风险管理策略，对于保护交易者的资金和实现盈利至关重要。将深入剖析“止损止赢”的含义及其在期货交易中的作用。

止损

定义：

止损是指预先设定一个价格点，当市场价格达到该点位时，自动触发交易系统平仓离场，以限制潜在损失。

原理：

止损旨在防止交易者蒙受超过预期或可承受的损失。当市场价格向不利方向变动时，止损将在预定的价格点执行平仓，从而关闭亏损的头寸。

止赢

定义：

止赢与止损类似，是指预先设定一个价格点，当市场价格达到该点位时，自动平仓获利，以锁定盈利。

原理：

止赢的目的是保护已实现的盈利免受市场波动的影响。当市场价格向有利方向变动时，止赢将自动平仓，从而确保交易者的获利。

止损止赢的好处

• 控制风险：止损止赢可以限制交易者的最大损失和利润，从而管理交易风险。
• 保障资金：通过止损，交易者可以在市场逆转时保护自己的本金。
• 客观决策：止损止赢通过预先设置的价格点进行客观交易，避免情绪化交易的干扰。
• 释放压力：止损止赢可以减轻交易者的压力，因为他们知道即使不在电脑前也能控制头寸。

止损止赢的设置策略

止损止赢的设置没有一刀切的准则，需要根据交易者的个人风险承受能力和交易策略进行调整。以下是一些常见的设置策略：

• 固定比率法：以当前价格为基准， 设置一个固定比例的止损或止赢点位。例如，5%的止损或10%的止赢。
• 技术分析法：使用技术指标或图表形态，如斐波那契回撤位或支撑阻力位，来确定止损或止赢点位。
• 波动性法：根据近期市场的波动率， 设置止损或止赢点位。波动率较大的市场需要更大的止损或止赢范围。

注意事项

• 不要追止损：一旦触发止损，不要立即再进入市场。这可能会导致“追逐亏损”，从而加剧损失。
• 保持止损纪律：设置止损止赢后，严格遵守，不要随意调整。
• 避免过于紧密的止损：止损设置得太近，可能会因市场波动导致过早平仓，错过潜在的盈利机会。
• 考虑滑点：在市场波动剧烈时，可能会发生滑点，导致平仓价格与止损或止赢点位不一致。
• 定期审查：随着市场条件的变化，定期审查和调整止损止赢点位至关重要。

止损止赢是期货交易中不可或缺的风险管理工具，有助于保护交易者的资金并实现盈利。通过合理设置止损止赢点位，交易者可以控制风险，保障收益，并在市场波动中保持冷静和客观地进行交易。谨记止损止赢的注意事项，并定期审查和调整，可以最大限度地提高其有效性。